35 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Fig. Existen seguros de crédito para exportación que deben ser considerados por la empresa en el establecimiento de sus políticas. Un buen administrador de crédito debe mantenerse al tanto de los factores externos que afectan a los negocios de los clientes y debe estar en comunicación constante con las cuentas importantes (clientes clave). Esto requiere necesariamente de una proyección realista y precisa de las entradas y salidas de efectivo, puesto que en todo momento la empresa debe conocer con exactitud la cantidad de efectivo con que dispone o dispondrá en el corto plazo para así proyectar la inversión de cualquier exceso de efectivo resultante en un periodo determinado. Web1. Podemos comprar acciones de cualquier empresa que cotice en bolsa, independientemente de su actividad. ... Report this file. Cliente Regular: Aquel que paga sus facturas fuera de la fecha convenida. 45 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.6.- Administracion de Cuentas por Pagar. Representa las inversiones de la empresa en activos circulantes: efectivo, valores a corto plazo, cuentas por cobrar e inventarios. Además, teniendo una buena gestión de los recursos financieros, podemos asegurar el buen funcionamiento de la planeación, ejecución y control del manejo de los componentes del capital de trabajo, así como sus adecuados niveles de calidad, permitiendo con esto minimizar los riesgos y maximizar la rentabilidad de la empresa. Fundamentos de Administración Financiera. El Objetivo de la Administración de Inventarios: Tiene dos aspectos que se contraponen: Por una parte, se requiere minimizar la inversión del inventario, puesto que los recursos que no se destinan a ese fin, se pueden invertir en otros proyectos aceptables que de otro modo no se podrían financiar. El grupo B se compone de los bienes con los cuales cuentan para la siguiente inversión más grande. La vigilancia constante de las Cuentas por Cobrar es una medida efectiva para mantener las cuentas al corriente. La Capacidad financiera de pago: Es una medida cuantitativa y representa la capacidad del cliente para pagar. Las empresas que se valen del sistema ABC dividen sus inventarios en tres categorías, A, B y C. El grupo A comprende los productos que requiere la inversión máxima. El exceso de capital de trabajo puede ser resultado de:  La emisión de los bonos o de acciones de capital en cantidades mayores que la necesaria para la adquisición de activo no circulante. 8 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.2.3.- Estrategia Alternativa. En el caso de que el cliente se atrase en su pago, deben conocerse las razones reales de la morosidad. Requiere que la Empresa financie sus necesidades estacionales con fondos a corto plazo, y sus necesidades permanentes con fondos a largo plazo. Durante el mes siguiente se puede gestionar la cobranza a través de un representante de la empresa. El cliente debe sentirse confiado y seguro con las relaciones comerciales. Fundamentos de Administración. El inventario, o bienes en existencia, es un activo circulante necesario, el cual permite que el proceso de producción- ventas transcurran con un mínimo de trastornos. Planear las Estrategias de Financiamiento de una Empresa, es un paso de suma importancia y utilidad. Por lo tanto el costo más bajo de la estrategia dinámica hace que resulte está más redituable que la conservadora; aquella sin embargo implica un riesgo mucho mayor. WebUnidad 4.-. 52 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo CONCLUSIÓN En esta unidad aprendimos que un capital de trabajo adecuado capacita a un negocio a soportar periodos de depresión. Cliente Nuevo: Aquel que no ha efectuado operaciones con la empresa. 4.2.1.- Estrategia Conservadora. Learn how we and our ad partner Google, collect and use data. Dentro del primer grupo se deben presentar los documentos y cuentas a cargo de clientes de la entidad, derivados de las ventas de las mercancías o prestación de servicios. d. No hay respuesta definitiva. Estos dos tipos de actividades requieren que la empresa gaste efectivo. Si una empresa fabrica productos muy elaborados, compuestos por numerosas partes, su inventario de materias primas podría consistir de artículos manufacturados que han sido comprados a otra compañía o a otra división de la empresa misma. Objetivo: El objetivo fundamental de la administración del efectivo es minimizar los saldos de efectivos ociosos y lograr la obtención del equilibrio entre los beneficios y los costos de la liquidez. Para eso necesitamos disponer de capital y saber bien en que incursionaremos bien sea para crear un restaurante o un cybercafé, una heladería o una empresa de transporte de valores. Los administradores que establecen las condiciones del crédito pueden contribuir al éxito de la empresa al evaluar la información del crédito y a realizar la función de cobranza. Por ejemplo, la flotación de la emisión de bonos a largo plazo aumenta el efectivo. Cuando llegue a solicitar el crédito, tome todos los conocimientos y tácticas de los pasos 1 y 2 y conviértalos en una presentación clara y concisa. El ciclo de caja de una empresa se calcula obteniendo el número promedio de días que transcurren entre la salidas de efectivo asociadas al pago de cuentas pendientes y las entradas de efectivo que se relacionan con la cobranza de las cuentas por cobrar. El control de los productos del grupo A debe ser el más intenso, debido a su alta magnitud de inversión requerida; es recomendable el seguimiento diario de estos niveles de inventario.  Invertir en una Bolsa de Valores: También podría ser otra opción. 4.1 Sistema ABC de inventarios  Modelo de la cantidad económica de pedido. Administracion Del Capital De Trabajo. ¿Cómo el financiamiento le ayudará a cumplir esos objetivos? Por ejemplo, el objeto del crédito que se otorga a los compradores intermediarios puede ser totalmente distinto al que se concede a los consumidores finales. El impacto de la aplicación de estas políticas en el cumplimiento de los objetivos expuestos requiere del empleo de fórmulas y modelos que posibiliten la disponibilidad del efectivo en las operaciones, a través del empleo de:   Administración del ciclo de efectivo. Si el cliente no liquida su adeudo, éste debe turnarse al departamento legal para su cobro. Los cálculos de la empresa acerca del periodo medio de pago y el periodo medio de cobranza indican que se necesitan 35 días para pagar las cuentas pendientes y 70 días para cobrar a sus clientes. WebScribd is the world's largest social reading and publishing site. SECTOR Administrador financiero Gerente de comercialización Gerente de producción Gerente de compras PUNTO DE VISTA Mantener niveles bajo de inventarios: evita invertir de manera inadecuada en recursos excesivos. WebUnidad 4.-Administracion Del Capital de Trabajo.-Che Concha Osvaldo | PDF | Capital de trabajo | Capital (economía) Scribd is the world's largest social reading and publishing site. El valor actual pueden ser bienes materiales, dinero o servicios. De hecho, la disponibilidad de un capital de trabajo excesivo puede llevar al descuido por lo que se refiere a los costos y, por lo tanto, a ineficiencia en las operaciones. Ciclo operativo = Días de inventarios + días de cuentas a cobrar. Los cambios en el periodo de crédito también afectan la rentabilidad de la empresa. … Los fondos que no se emplean representan una pérdida de interés o de utilidad, estimulan los pagos excesivos de dividendos y a menudo conducen a inversiones en proyectos indeseables o en medios y equipos de fábrica innecesarios. 32 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.5.1.- Caracteristicas Básicas. 3. Son dos decisiones básicas en una política de capital de trabajo. Las Cuentas por Cobrar representan una extensión de crédito a sus clientes por parte de la compañía. WebUNIDAD 4 “ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO” Examinar con mayor detalle los aspectos particulares de las decisiones financieras de la empresa, concentrándose en la mitad superior del balance general, estudiando los activos circulantes, los pasivos circulantes y la relación existente entre estos dos conjuntos de cuentas. La Cobertura La información se obtiene de varias fuentes incluyendo la experiencia anterior. Ronald F. Clayton La responsabilidad de fijar las políticas de crédito recae en la dirección financiera en coordinación con las direcciones de comercialización y ventas. La empresa puede optar por formular un pedido de 24,000 unidades anuales, dos de 12,000, tres de 8,000 y así sucesivamente, computando los costos pertinentes a cada alternativa, de la siguiente forma: TAMAÑO DEL PEDIDO (Q) 24,000 COSTOS DE COLOCACIÓN DE PEDIDO CCT = UNIDADES X P Q COSTOS DE MANTENIMIENTO DE EXISTENCIAS CMT = Q (M*0.30) 2 COSTO GLOBAL CG = CCT + CMT 39 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 12,000 8,000 6,000 4,000 3,000 2,000 1,200 1,000 800 600 400 Si se utiliza la fórmula del lote económico de pedido, nos puede ahorrar el trabajo de calcular costos para cada opción de compra. WebCONCURSO DOCENTE, PÚBLICO ABIERTO POR ANTECEDENTES Y OPOSICIÓN PERIODO LECTIVO 2.023 – 2.024 – 2.025 PARA: Dirección Escuela de Suboficiales, sito en Calle Obispo Romero Nº 2.100 Vº María Esther – Salta Capital. 1. a cargo de clientes. La planeación y proyección adecuada del flujo de efectivo necesario para el correcto funcionamiento de la empresa, es una herramienta de gran importancia para maximizar la utilización de los recursos. Las Condiciones Generales de la Economía. Nombre de la Unidad de Aprendizaje: Finanzas corporativas. La Cobertura: Son los Seguros que tiene la empresa, o que exige a su cliente, para compensar las posibles pérdidas por cuentas incobrables. El financiamiento no es más que los recursos monetarios financieros necesarios para llevar a cabo una actividad económica, con la característica esencial que generalmente se trata de sumas tomadas a préstamo que complementan los recursos propios. Programa …  Oportunidad de Negocio: Podría ser la creación de una empresa, que pudiera abarcar cualquier ramo de la economía. WebScribd is the world's largest social reading and publishing site.  Financiamiento Externo.- Es aquel que se genera cuando no es posible seguir trabajando con recursos propios, es decir cuando los fondos generados por las operaciones normales más las aportaciones de los propietarios de la empresa, son in suficientes para hacer frente a desembolsos exigidos para mantener el curso normal de la empresa, es necesario recurrir a terceros como: préstamos bancarios, factoraje financiero, etc. Un capital de trabajo insuficiente o la mala administración es una causa importante del fracaso de los negocios. El aspecto negativo de un aumento de un descuento por pronto pago es una disminución en el margen de utilidad por unidad ya que hay más clientes que toman el descuento y pagan un precio menor. WebLa administración del capital de trabajo es una de las actividades que exigen una gran atención y tiempo en consecuencia, ya que se trata de manejar cada una de las cuentas … Una disminución es un activo significa que se ha vendido o liquidado por algún otro medio un activo. Modelos económicos matemáticos. Existe una relación inversa entre el ciclo de caja y la rotación de efectivo**, cuando. 3. Hay que tener una idea que pueda impactar el mercado para tener éxito y ser tanto productivos como competitivos. Pueden ser clasificados como de exigencia inmediata o a corto plazo y a largo plazo; se consideran como Cuentas por Cobrar a corto plazo aquellas cuya disponibilidad es inmediata dentro de un plazo no mayor a un año posterior a la fecha del balance. Incremento de la producción de bienes y servicios, y, como consecuencia, una disminución de los costos unitarios. El Periodo del Crédito. 34 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.5.2.- Técnicas de Administracion. Menú del pie de página. PRINCIPIOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA. Las tasas de interés suelen ser fijas, pero los pagos mensuales son flexibles, mientras canceles el mínimo requerido por el contrato, que generalmente corresponde a la porción de intereses. Si la demanda es elástica, las ventas deben aumentar como resultado de la disminución de este precio. Tanto la disminución en el periodo promedio de cobro como la disminución en la estimación de cuentas incobrables debe dar como resultado un aumento en las utilidades. Comprar acciones de empresas puede ser una buena idea, pero hay que asesorarse bien y realizar las operaciones a través de un bróker quien cobrara una comisión o spread por esta transacción. En cobranzas relacionadas con exportaciones, debe tenerse información relacionada con la moneda extranjera contratada (generalmente en dólares), con el fin de tener presente que el pago se reciba en la moneda extranjera correspondiente y se vigile el adecuado registro en las cuentas de los clientes, debido a que interviene el tipo de cambio de conversión del mercado cuando se reciba el pago. Los informes de intercambio revelan la formalidad de los pagos del cliente, los montos del crédito, los problemas que se han vivido y también los clientes que han sido puestos en listas negras por insolventes. Unidad 4. Siga estos 3 pasos y estará en buen camino para desarrollar las estrategias de financiamiento de su empresa. 1. Mantener un nivel alto de existencias de materias primas y productos en proceso: para evitar las demoras de producción y asegurar los bajos costos de producción unitarios. WebCapital corriente, capital circulante, capital de rotación, fondo de rotación o fondo de maniobra, que es el excedente de los activos de corto plazo sobre los pasivos de corto … Sin embargo hay también un efecto negativo sobre las utilidades cuando se aumenta el periodo del descuento porque muchos de los clientes que ya estaban tomando el descuento por pronto pago pueden aún tomarlo y pagar más tarde, retardando el periodo medio de cobros. Nacional Financiera) y con las instituciones de crédito con que opera la empresa, para que a través de sus subsidiarias o corresponsales se obtenga la información necesaria para fijar las políticas de crédito correspondientes. Los activos circulantes, comúnmente llamados capital líquido, representan la porción de inversión que circula de una forma a otra en el conducto ordinario de los negocios. Pueden esperarse efectos en las utilidades por un aumento en el periodo de crédito como un aumento en las ventas, pero es probable que tanto el periodo de cobros como la estimación de cuentas incobrables también aumenten, así el efecto neto en las utilidades puede ser negativo. Geovanny E. Gómez en su artículo Administración del Capital de Trabajo, noviembre del 2003, expresa: “El Capital de Trabajo puede definirse como la diferencia que se presenta entre los Activos y Pasivos Corrientes de la empresa. 4. Los cambios en la razón pueden indicar cambios en la política de crédito o cambios en la capacidad de la cobranza, o bien una combinación de ambas. Seria grandioso, si pudiera crear un caso en cual necesite financiamiento; como se adapta con su estrategia de negocio. 4. 27 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo El Periodo del Crédito Para Abraham Perdomo Moreno (1997), el Periodo del Crédito son Decisiones básicas para determinar el número de días o de longitud del crédito comercial que se concederá a los clientes, pagar totalmente el valor de sus compras, sin menoscabo de las utilidades o rentabilidad de la empresa. Periodo de descuento por pronto pago El efecto neto de los cambios en el periodo de descuento por pronto pago es bastante difícil de analizar debido a los problemas para determinar los resultados exactos de los cambios en el periodo de descuento que son atribuibles a dos fuerzas que tienen relación con el periodo promedio de cobro. El inventario permite ganar tiempo ya que ni la producción ni la entrega pueden ser instantánea, se debe contar con existencia del producto a las cuales se puede recurrir rápidamente para que la venta real no tenga que esperar hasta que termine el cargo proceso de producción.  Mantener la inversión en Cuentas por Cobrar al corriente. Políticas de Crédito en Ventas de Exportación. La disminución en cobranza proviene del hecho de que algunos clientes que antes no tomaban los descuentos por pago ahora lo hagan. La disminución o eliminación de un descuento por pronto pago tendría efectos contrarios. Período de descuento sobre pronto pago. El segundo grupo deberá mostrarse las cuantas y documentos por cobrar a cargo de otros deudores, agrupándolas por concepto y de acuerdo con su importancia. 21 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo La inversión de las Cuentas por Cobrar se determina por el volumen de las ventas a crédito y por el promedio de días que transcurren entre las fechas de venta y la cobranza. A los 30 días un nuevo recordatorio más enérgico. LINKOGRAFÍA http://politicadedividendo.blogspot.mx http://financiamiento-itz.blogspot.mx/ http://createonepw.blogspot.mx/ http://www.monografias.com/ http://html.rincondelvago.com/ www.gestiopolis.com/administracion-de-cuentas-por-cobrar 55. Learn how we and our ad partner Google, collect and use data. El otorgamiento de más días de crédito estimula las ventas, pero tiene un costo financiero al inmovilizar la inversión en Cuentas por Cobrar aumentando los días de cartera y disminuyendo la rotación. WebLa ponderación de las diferentes instancias de control en la nota final del alumno se desglosa de la siguiente manera: 25 % certamen 1. El rendimiento aumenta y también el riesgo cuando el capital de trabajo disminuye. Cuando los clientes conocen sobre la firmeza de la empresa para aplicar la política establecida, generalmente cumplen sus compromisos con más oportunidad.  Estrategias de Financiamiento de una Empresa Una de las razones por la que desarrollamos un plan de negocios, es obtener Financiamiento. La buena o mala administración de las Cuentas por Cobrar afecta directamente la liquidez de la empresa, ya que un cobro es el final del ciclo comercial donde se recibe la utilidad de una venta realizada y representa el flujo del efectivo generado por la operación general, además de ser la principal fuente de ingresos de la empresa base para establecer compromisos a futuro. circulantes. Cuando el prestamista tiene pocas preguntas, mayores son las posibilidades de tomar su bolígrafo, su chequera y expedir el cheque. En el grado en que el activo circulante excede a las necesidades del capital de trabajo, el negocio tendrá un exceso de capital de trabajo. Una oportunidad de negocios representa un riesgo.       La Solvencia moral del acreditado: Es una medida cualitativa y representa la probabilidad de que el cliente pague puntualmente sus obligaciones. El dividir su inventario en artículos A, B y C permite a la empresa determinar el nivel y tipos necesarios de control de inventario requeridos. Si las ventas son estacionales se deben establecer condiciones especiales por la venta de temporada, según las condiciones específicas de cada negocio. Estos son los productos de rotación más costosa o más lenta del inventario. Y como Desventajas se pueden mencionar:  Implica un costo generalmente alto (almacenamiento, manejo y rendimiento). Número de unidades que deberán producirse en un momento dado. Si este se establece en 100, cuando el stock se sitúe en 450 unidades, conviene solicitar 800 unidades (ver figura 4.3). “Diferencia entre Estrategia Conservadora y Estrategia Dinámica.” A diferencia de la Estrategia dinámica, la conservadora requiere que la Empresa pague intereses sobre fondos no requeridos. La administración de inventarios tiene entonces como meta, conciliar o equilibrar los siguientes objetivos:  Maximizar el servicio al cliente. La solicitud de préstamos a corto plazo se adapta al requerimiento real de fondos. 17 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo El ciclo operativo muestra cómo se desplaza un producto a través de las distintas cuentas que conforman los activos circulantes de la empresa.  DESCUENTOS POR PRONTO PAGO Cuando una empresa establece o aumenta un descuento por pronto pago pueden esperarse cambios y efectos en las utilidades, esto porque el volumen de ventas debe aumentar, ya que si una empresa está dispuesta a pagar al día el precio por unidad disminuye. ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO. … … La investigación y operación de estos factores disminuyen la tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas. Cuentas por pagar lleva a cabo sofisticados procesos y reportes diversos que le facilita el análisis de proveedores y sus pagos, como son los siguientes:          Control de Saldos en Pesos y Dólares por Proveedor Estados de Cuenta Reporte de Vencimientos Control de Saldos de Proveedores Catálogos de Bancos y Chequeras Anticipos o Pagos Efectuados General de Cuentas por Pagar Diario de Bancos Conciliación Bancaria 46 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Cuentas por pagar le ofrece además dispositivos de seguridad de entrada, por módulo y usuario para que tenga la absoluta confianza y privacidad en la información de pagos, así como del manejo del sistema. Las Políticas de Cobro. All rights reserved. La estrategia conservadora de Financiamiento consistiría en financiar todos los fondos proyectados con fondos a largo plazo y el uso de un financiamiento a corto plazo en caso de una emergencia o un desembolso inesperado. WebActividad instituto politécnico nacional escuela superior de comercio administración unidad tepepan licenciatura en contador publico unidad de aprendizaje: ... 1.3 EL Papel DE LA Gestion DEL Capital Humano EN LA Creacion DE UNA Ventaja Competitiva; ... 4 - clase 20 de septiembre de 2022 pdf; Vista previa del texto.  Costos de mantenimiento de inventario: son los costos variables por unidad resultantes de mantener un artículo en inventario por un periodo específico, están formulados en términos de unidades monetarias por unidad y por periodo, los costos de este tipo presentan elementos como costos de almacenaje, costos de seguro, de deterioro, de obsolescencia, y el más importante, el costo de oportunidad, que surge al inmovilizar los fondos de la empresa en el inventario. Es necesario asesorarse bien acerca de la dirección en la que se dirige el mercado, es decir si está al alza o a la baja, de tal forma que podamos evaluar si realmente podemos obtener algún rendimiento al respecto. Las oportunidades de inversión son aquellas que podemos encontrar en diversos mercados bien sea de industrias, tecnología, comercio, Internet o financieros, en donde tengamos la posibilidad de multiplicar nuestro dinero al cual llamaríamos capital, con la finalidad de obtener ganancias y prosperar como inversionistas o empresarios. En la figura 4.1 del sistema de inventario ABC, nos muestra la distribución característica de los artículos de inventario donde el grupo “A” que representa el 20% de los productos representa el 90% de la inversión monetaria de la empresa. 5. 50 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.6.3.- Descuentos por Pronto Pago. El inventario representa una inversión monetaria significativa para la mayoría de las empresas. 1 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo UNIDAD 4.- ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO. Los gerentes de mercadotecnia deben ponderar cuidadosamente la importancia del crédito con relación a las necesidades del mercado meta. El estudio del capital de trabajo es de gran importancia debido a su estrecha relación con las operaciones diarias de una empresa, un capital de trabajo insuficiente o la mala administración del mismo es la causa principal … El término colateral o garantía adquiere la forma de activos tangibles como: cuentas por cobrar e inventarios, sobre el cual el prestamista adquiere una participación de garantía sobre el artículo por medio de la legalización de un contrato (convenio); entre ambas partes (prestamista-prestatario). Características Un análisis del ciclo de operaciones de un negocio debe incluir una variedad de factores incluidos los ciclos cuentas por pagar y por cobrar, así como el ciclo de inventario. Recuerde: "las preguntas causan fatiga". 115 SIGLARIO AF: Administración Financiera ER: Estado de Resultados EMO: Efecto Mínimo de Operaciones DAT: Desembolsos Anuales Totales RE: Rotación de Efectivo CETES: Certificados de Tesorería ISR: Impuesto Sobre la Renta CEP: Cantidad Económico de Pedido 116. Estaría muy por delante de muchos propietarios de negocio que solo tienen una idea vaga. WebAdministración del Capital de. El plan de negocios le servirá de guía, para exponer sus ideas de la manera más clara posible. b. Únicamente cuando la totalidad del capital social es público. También es imprescindible la administración de cuentas por cobrar, políticas de crédito, la administración de los inventarios y sus características. EVALUACIÓN ACTITUDINAL Se evalúa la capacidad de análisis y de comunicación del alumno. Tan pronto como el nivel de inventario de la empresa alcance 50 unidades, se hace un pedido por una cantidad igual a la cantidad económica de pedido. En la lista anterior observamos que los orígenes de efectivo siempre implican incrementar una cuenta de pasivo o disminuir una cuenta de activo. Cuando la empresa compro inicialmente las materias primas (día cero) se estableció una cuenta por pagar la cual se mantuvo en los libros de cuentas pendientes de la empresa hasta que se pagó 35 días después. En el momento cero, la empresa compra materia prima la cual se ubica inicialmente en el inventario de materias primas. Otros estudiantes también vieron Trabajo INGENIERÍA EN ADMINISTRACIÓN 5º SEMESTRE. 6. El efectivo es lo que le permite a la empresa invertir, comprar de activos, mercancías, materia prima, pago de nómina, pago de pasivos, etc. La coordinación extensiva debe existir entre la empresa, sus proveedores, y las compañías de envío para asegurar que los materiales se entreguen a tiempo. El financiamiento puede clasificarse de dos maneras:  Financiamiento Interno.- Es aquel que proviene de los recursos propios de la empresa, como: aportaciones de los socios o propietarios, la creación de reservas de pasivo y de capital, es decir, retención de utilidades, la diferencia en tiempo entre la recepción de materiales y mercancías compradas y la fecha de pago de las mismas.  Rotación de Cuentas por Cobrar El promedio de cobranzas se obtiene tomando como base el resultado de la razón de "Cuentas por Cobrar a Ventas" multiplicado por los días del año (365) para obtener los días de crédito, o por 12 para obtener los meses. Comprar acciones de empresas puede ser una buena idea, pero hay que asesorarse bien y realizar las 18 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo operaciones a través de un broker quien cobrara una comisión o spread por esta transacción. Las Variables de las Políticas de Crédito son: 1. De acuerdo con Abraham Perdomo Moreno (1997), son decisiones básicas para determinar y evaluar los procedimientos que sigue una empresa para cobrar a su vencimiento las cuentas a cargo de clientes. Inventario de materias primas: Consiste en artículos comprados por la empresa (por lo general materiales básicos como tornillos, plásticos, remaches, entre otros) para emplearlos en la manufactura de los productos terminados. La Solvencia Moral del Acreditado. c. Cuando más del 50% del capital social pertenece a la administración pública territorial a sus organismos públicos. 4 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Generalmente las financiaciones a corto plazo son más baratas que a largo plazo, pero de mayor riesgo porque su nivel de exigencia es mucho mayor, por lo que la empresa debe hacer un examen cuidadoso para evaluar cuáles alternativas de financiamiento debe utilizar de manera que logre un impacto positivo sobre la gestión de la entidad. Es práctica usual y muy recomendable el establecer comunicación con otros proveedores del cliente. Study ... -al finalizar la … 2. Si la demanda es elástica, las ventas deben aumentar como resultado de la disminución de este precio. La dirección general debe conocerlas y aceptarlas. Concepto: El capital de trabajo resulta útil para establecer el equilibrio patrimonial de cada organización empresarial. Volver arriba. Hay que tener una idea que pueda impactar el mercado para tener éxito y ser tanto productivos como competitivos. WebINTRODUCCIÓN La administración del Capital de Trabajo es una de las actividades que exigen gran atención y tiempo ya que se trata de manejar las cuentas circulantes de la … Las políticas de crédito deben tener como objetivo elevar al máximo el rendimiento sobre la inversión. En la actualidad el crédito es de importancia vital para la economía de los países y de todas las empresas, ya que su utilización, además produce, entre otros beneficios, los siguientes:  AUMENTO DE LOS VOLÚMENES DE VENTA. No se debe esperar que el cliente pague, es necesario que el departamento de crédito y cobranzas tenga comunicación con el cliente y, como se ha mencionado anteriormente, se requiere la firmeza para hacer valer los acuerdos en términos del crédito otorgado. WebLa administración del capital de trabajo es una de las actividades que exigen una gran atención y tiempo en consecuencia, ya que se trata de manejar cada una de las cuentas … Se debe tener especial cuidado en no tener exceso de efectivo, puesto que éste con el paso de tiempo pierde su poder adquisitivo, por tanto, cualquier exceso de efectivo debe ser invertido rápidamente para así evitar la erosión de su capacidad adquisitiva, y garantizar una rentabilidad adecuada de esos recursos. Si el cliente tiene capacidad de pago hay que emplear procedimientos de cobro enérgicos. 00 Comentarios Inicia sesión (Iniciar sesión) o regístrate (Registrarse) para publicar comentarios. Las Cuentas por Cobrar son activos monetarios que están expuestos a la inflación; y las Cuentas por Cobrar en moneda extranjera están además expuestas a la devaluación de la moneda. WebLos correos son los siguientes: Contador Público: coordinacion.cp@correo.uady.mx LMNI: gina.godinez@correo.uady.mx LATI: ileana.vazquez@correo.uady.mx LA: antonio.perez@correo.uady.mx La recepción de los correos serán los días lunes 9 y martes 10 del mes en curso, en un horario de 8:00 a 18:00 horas. Hay 120 días entre la salida de efectivo para pagar las cuentas (día 35) y la entrada de efectivo a partir de la cobranza de las cuentas (día 55). Si las ventas se elevaran a $ 2.000 al día, las inversiones en cuentas a cobrar aumentan a $ 80.000. Determinar la forma en que estos serán financiados. También el periodo de cobro promedio debe disminuir, reduciendo así el costo del manejo de cuentas por cobrar. 19 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.3.3.- Oportunidades de Inversión. Tómese el tiempo en su apretada agenda, para comprender que es lo que un prestamista y su aseguradora buscan para financiar una empresa. http://es.scribd.com/doc/13850914/Administracion-del-capital-del-trabajo 114 GLOSARIO PASIVO CIRCULANTE: es un bien que la empresa posee y que pueden convertirse en dinero u otros medios líquidos equivalentes. 44 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo  Sistema “Just in Time”. Para atender pedidos ocasionales o proteger la producción de eventuales incumplimientos de los proveedores (menores cantidades despachadas o mayores tiempos de entrega), suelen recomendarse inventarios de seguridad con los cuales amortiguar el impacto de las actitudes de venta irregulares asumidas por las fuentes de abastecimiento. Block, Stanley. Por ende, debemos tener mucha seguridad de lo que vayamos a realizar ya que así como podemos ganar, también podemos perder dinero. El administrador financiero generalmente actúa como consejero en asuntos que conciernen al inventario, no suele tener un control directo sobre el inventario, pero si proporciona ayuda en el proceso de la administración del inventario. Incertidumbre en las entradas de efectivo. Administracion del Capital de Trabajo. 2. Por ejemplo, si el período promedio de cobranza de una empresa es de 40 días y sus ventas a créditos son de $ 1.000 al día, la inversión en 53 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo cuentas por cobrar se eleva a $ 40.000. Para determinar la cantidad de pedido que minimiza los costos de inventario total, Se puede utilizar el siguiente método analítico: 37 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo U = Uso en Unidades por Pedido. ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y Las fuentes principales de crédito en efectivo al consumidor son las compañías de financiamiento personal, los bancos y las uniones de crédito. Acreedores diversos: Cuenta colectiva cuyo saldo representa el monto total de adeudos a favor de varias personas cuyos créditos no aparezcan en otra forma en la contabilidad. 47 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo  PERIODO DE DESCUENTO POR PRONTO PAGO El efecto neto de los cambios en el periodo de descuento por pronto pago es bastante difícil de analizar debido a los problemas para determinar los resultados exactos de los cambios en el periodo de descuento que son atribuibles a dos fuerzas que tienen relación con el periodo promedio de cobro. Esta idea comprende la transición recurrente del efectivo a Por lo regular estos bienes tienen también un valor de reposición, generalmente se requiere un pago inicial, el consumidor promete realizar pagos mensuales durante un periodo determinado. El mercado en que opera la empresa es un factor muy importante. 3. Es ideal que la empresa tenga solo inventario de trabajo en proceso, ya que su objetivo es minimizar la inversión en inventarios. M = Costo de Mantenimiento de Inventario por Unidad por Periodo Q = Cantidad o Monto del Pedido en Unidades. Inventario de materias primas: Consiste en artículos comprados por la empresa (por lo general materiales básicos como tornillos, plásticos, remaches, entre otros) para emplearlos en la manufactura de los productos terminados. Esto es: Capital de trabajo neto = (efectivo + los otros activos circulantes) - pasivo circulante Si se sustituye con esta expresión el capital de trabajo neto en la identidad básica del balance general y se reacomodan un poco las cosas, se advierte que el efectivo es: Efectivo=deuda a largo plazo + capital + pasivo circulante 5 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo - activo circulante distinto del efectivo-activos fijos Esto indica en términos generales, algunas actividades incrementan naturalmente el efectivo y otras las disminuyen. La disminución en cobranza proviene del hecho de que algunos clientes que antes no tomaban los descuentos por pago ahora lo hagan. Si la cuenta es nueva es una práctica normal el solicitar: estados financieros dictaminados, declaraciones de impuestos si no se tienen estados financieros, cartas de solvencia de las instituciones de crédito con las que opera. La formalidad de los tratos comerciales cliente-proveedor tiene un significado muy importante en el otorgamiento del crédito y en los negocios. Ambos conceptos en la estructura financiera de las empresas representan a aproximadamente el 79% de los activos circulantes y un 34% de los activos totales. En la actualidad existen importantes transformaciones en el funcionamiento de la economía mundial, caracterizada por una recesión global, en la que Cuba no está totalmente exenta de sus efectos, ni es ajena a los males que afectan a la humanidad en particular a los países del tercer mundo, lo que ha conllevado a cambios sustanciales en la actividad empresarial y a la necesidad de cierta estabilidad financiera en las empresas, viéndose obligada en estas circunstancias a hacer un mejor uso de los recursos, elevar la productividad del trabajo, alcanzar mejores resultados con menos costos; que podrán ser logrados con una administración eficaz del capital de trabajo de que dispone la empresa por estar relacionado constantemente con las operaciones internas diarias que se realizan y dentro de él los activos circulantes por servir de fuentes precisas en la toma de decisiones financieras a corto plazo. Las Condiciones del Crédito. En ambos casos, hay una entrada de efectivo. WebEl capital de trabajo se define como: los activos circulantes menos lo pasivos. El aprovechamiento de las oportunidades que brindan nuevos negocios Es uno de los mecanismos que se utilizan para controlar el efectivo Establece la relación que existe entre los pagos y los cobros Expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento que la empresa compra la materia prima hasta que se efectúa el cobro por concepto de la venta del producto terminado o el servicio prestado. Horario: 1:00 p.m. –2:00 p.m. Realizaron: Bello Castañeda Kenia Lizbeth Cortes Ayala Edgar Amín García Carranza Graciela González López Francisco Herrera Ávila Itzel Navarrete Cortes Itzel 13321032 13321049 13320868 13321063 12320754 13321084 Acapulco de Juárez, Gro; a 09 de Noviembre del 2015 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo ÍNDICE INTRODUCCIÓN................................................................................................... 1 UNIDAD 4.- ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO....................................2 4.1.- Concepto e Importancia del Capital de Trabajo.................................................2 4.2.- Financiamiento y Capital de Trabajo..............................................................4 4.2.1.- Estrategia Conservadora.........................................................................7 4.2.2.- Estrategia Dinámica................................................................................ 7 4.2.3.- Estrategia Alternativa.............................................................................. 8 4.3.- Administracion del Efectivo..........................................................................10 4.3.1.- Ciclo de Caja....................................................................................... 12 EJEMPLO:.................................................................................................... 13 4.3.2.- Ciclo Operativo.................................................................................... 16 4.3.3.- Oportunidades de Inversión...................................................................19 4.4.- Administracion de Cuentas por Cobrar..........................................................20 4.4.1.- Politicas de Crédito............................................................................... 22 4.4.2.- Condiciones de Crédito.........................................................................26 4.4.3.- Politicas de Cobranza...........................................................................28 4.5.- Administracion de Inventarios......................................................................30 4.5.1.- Caracteristicas Básicas.........................................................................32 4.5.2.- Técnicas de Administracion...................................................................33 4.6.- Administracion de Cuentas por Pagar............................................................39 4.6.1.- Condiciones de Crédito.........................................................................40 4.6.2.- Periodos de Crédito.............................................................................. 42 4.6.3.- Descuentos por Pronto Pago.................................................................44 CONCLUSIÓN.................................................................................................... 46 BIBLIOGRAFÍA................................................................................................... 47 LINKOGRAFÍA.................................................................................................... 47 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo INTRODUCCIÓN Un estudio del capital de trabajo es de gran importancia para el análisis interno y externo de una empresa u organización, debido a su estrecha relación con las operaciones normales diarias de un negocio.